Artykuły handlu opcjami

Options Basics Tutorial. Nawadnie wiele portfeli inwestorów zawiera inwestycje, takie jak fundusze i obligacje funduszy inwestycyjnych. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się. Inny rodzaj zabezpieczeń, nazywany opcją, stanowi okazję do wyrafinowania inwestorów. Siła opcji leży w ich wszechstronności Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji, która pojawia się Opcje mogą być tak spekulatywne lub konserwatywne, jak chcesz To oznacza, że ​​możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do całkowitego zakładu na temat przemieszczania się na rynku lub indeksie. Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez kosztów. Opcja to skomplikowane papiery wartościowe i może być bardzo ryzykowne. Dlatego, gdy opcje handlu, zobaczysz zrzeczenie się, takie jak poniższe. nie są odpowiednie dla każdego Opcja handlu może mieć charakter spekulacyjny i mieć znaczne ryzyko utraty Tylko inwestować w kapitał podwyższonego ryzyka. ciało mówi, handlu opcjami wiąże się ryzyko, zwłaszcza, jeśli nie wiesz, co robisz Z tego powodu wiele osób sugeruje, abyś wymykał się z opcji i zapomniał o ich istnieniu. Z drugiej strony, ignorując wszelkiego typu inwestycje, w słabej sytuacji Może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji Ale zanim zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć Nie poznając, jak opcje są tak samo niebezpieczne, jak skok w prawo bez wiedzy na temat opcji, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat działań niektórych największych korporacji świata. Czy to w celu zabezpieczenia ryzyka transakcji walutowych czy też formę opcji na akcje, większość wielonarodowych użytkowników korzysta z opcji w jakiejś formie lub innej. Ten samouczek przedstawi podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji s handlowcy mają wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekujcie, że będą ekspertami natychmiast po przeczytaniu tego poradnika Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, sprawdź podstawowe informacje na temat podstaw. Podstawy Co to są opcje Options. An to umowa, która daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedania aktywa bazowego po określonej cenie w terminie lub przed określonym dniem Opcja, podobnie jak akcje lub obligacje, stanowi zabezpieczenie Jest to wiążąca umowa z ściśle określone pojęcia i właściwości. Ciągle mylić Idea pomysłu jest obecna w wielu codziennych sytuacjach Powiedz, na przykład, że odkryjesz dom, który chciałbyś zakupić Niestety, nie masz pieniędzy, aby kupić go przez kolejne trzy miesiące Porozmawiaj z właścicielem i wynegocjuj umowę, która daje możliwość zakupu domu za trzy miesiące za cenę 200 000. Właściciel zgadza się, ale za tę opcję płacisz cenę 3.000. Teraz rozważ dwie sytuacje teoretyczne, które mogą powstaje że dom jest właściwie miejscem narodzin Elvisa W wyniku tego wartość rynkowa domu wzrasta do 1 miliona Ponieważ właściciel sprzedał ci opcję, jest zobowiązany sprzedać dom za 200 000 W końcu stoi aby zarobić 797 000 000 - 200 000 - 3000. Podczas zwiedzania domu odkrywasz nie tylko, że ściany są wypełnione azbestem, ale także, że duch Henryka VII nawiedza sypialnię główną, a rodzina super - rednie szczury zbudowały fortecę w piwnicy Chociaż początkowo myśleliście, że znalazłeś dom swoich marzeń, teraz uważasz, że jest bezwartościowy Na górnej stronie, bo kupiłeś opcję, nie ma Pan / Pani obowiązku przechodzić ze sprzedażą oczywiście tracisz 3000 punktów cenowych opcji. Ten przykład pokazuje dwa bardzo ważne punkty. Po pierwsze, gdy kupujesz opcję, masz prawo, ale nie obowiązek robić czegoś Możesz zawsze dać datę ważności, w której pkt Opcja ta staje się bezwartościowa W takim przypadku traci się 100 inwestycji, czyli pieniądze, które zapłaciłeś za opcję Po drugie, opcja jest tylko kontraktem, który zajmuje się aktywa bazowego Z tego powodu opcje nazywane są instrumentami pochodnymi, które oznacza, że ​​opcja nabiera wartości z czegoś innego W naszym przykładzie dom jest zasobem bazowym przez większość czasu, aktywa bazowe są zasobami lub indeksami. Klienci i pakiety Dwa typy opcji to połączenia i wpisy. posiadacz prawa do zakupu aktywów po określonej cenie w określonym okresie czasu Połączenia są podobne do posiadania długiej pozycji na akcjach Kupujący połączeń ma nadzieję, że akcje znacznie wzrosną, zanim upłynie opcja. prawo do sprzedaży aktywów w określonej cenie w określonym przedziale czasu powoduje, że jest bardzo podobna do posiadania krótkiej pozycji na akcjach Kupujący wyraża nadzieję, że cena akcji spadnie przed wygaśnięciem opcji. Uczestnicy konkursu Optio Rynek ns Istnieją cztery typy uczestników rynków opcji w zależności od pozycji, jaką podejmują. Nabywcy połączeń. Sprzedawcy połączeń. Nabywcy pakietów. Sprzedawcy putów. Ludzie, którzy kupują opcje, nazywane są posiadaczami, a ci, którzy sprzedają opcje, nazywają się pisarzami , mówi się, że nabywcy mają długie pozycje, a sprzedającym mówi się, że mają krótkie pozycje. Oto ważne rozróżnienie pomiędzy nabywcami a sprzedawcami. Posiadacze kart i kupujący nie są zobowiązani do zakupu lub sprzedaży. Mają możliwość wykonywania swoich praw, jeśli oni wybierają. Pisarze i sprzedawcy książek są jednak zobowiązani do zakupu lub sprzedaży Oznacza to, że sprzedający może być zobowiązany do tego, aby zarobić na obietnicy zakupu lub sprzedaży. Nie martw się, jeśli to wydaje się mylące - z tego powodu będziemy patrzeć na opcje z punktu widzenia nabywcy Opcje sprzedaży są bardziej skomplikowane i mogą być nawet bardziej ryzykowne W tym momencie wystarczy zrozumieć, że istnieją dwie strony umowy opcji. Lingo Aby tr ade, musisz znać terminologię związaną z rynkiem opcji. Cena, po której można nabyć lub sprzedać akcje bazowe, nazywa się ceną strajkującą. Jest to cena, która musi być wyższa niż ceny połączeń zanim pozycja może być wykonana dla zysku Wszystko to musi nastąpić przed datą wygaśnięcia. Opcja, która jest przedmiotem obrotu na krajowym wymianie opcji, na przykład w Chicago Board Options Exchange, jest znana jako opcja na liście. terminy Każda z wymienionych opcji reprezentuje 100 akcji spółki, zwanych umową. W przypadku opcji kupna, opcja ta jest wyrażona w pieniądzu, jeżeli cena akcji przekracza cenę strajku Opcja put jest w pieniądzu, gdy cena akcji jest niższa od ceny strajkowej Kwota, według której opcja jest w pieniądzu, określa się jako wartość wewnętrzną. Całkowity koszt, w którym cena danej opcji nazywa się premią Cena ta jest określana przez czynniki, w tym cenę akcji, strajk p ryż, czas pozostały do ​​wartości czasu wygaśnięcia i zmienność Ze względu na wszystkie te czynniki, określenie premii opcji jest skomplikowane i poza zakresem tego samouczka. Strategie handlowe. Strategie handlowe kupno opcji kupna. Kupowanie opcji kupna lub dokonywanie handel długoterminowy to prosta i prosta strategia wykorzystująca ruch lub tendencję wzrostową Jest to prawdopodobnie najbardziej podstawowa i najbardziej popularna w przypadku wszystkich strategii opcyjnych Po zakupieniu opcji połączenia nazywanej również długą pozycją możesz ją Wykonaj swoje prawo do zakupu akcji po cenie strajku w lub przed upływem terminu ważności Upewnij się, że wygaśnie. JAK WYKORZYSTYWANIE OPCJI HANDLOWYCH. Opcja kupna daje Ci prawo, ale nie obowiązek kupna akcji lub odwoływania go od swojego właściciela na cena opcji za okres ustalony, dopóki opcje nie wygasną i przestaną być ważne. Typowo, głównym powodem zakupu opcji kupna jest to, że uważasz, że bazowy akcje będą aplikacją czekaj przed wygaśnięciem więcej niż cena strajku plus premię zapłaconą za opcję Celem jest umożliwienie odwrotu i sprzedaży połączenia z wyższą ceną niż to, za co zapłaciłeś. Maksymalna kwota, którą możesz stracić długo call to początkowy koszt handlu premii płaconej, plus prowizje, ale potencjał upside jest nieograniczony Jednakże, ponieważ opcje są marnowanie aktywów, czas będzie działać przeciwko tobie więc upewnij się, że dajesz sobie wystarczająco dużo czasu, by być prawym. Strategie handlowe Kupowanie opcji Put Inwestorzy od czasu do czasu chcą uchwycić zyski z dołu, a kupowanie opcji put to świetny sposób na to. Ta strategia pozwala na uchwycenie zysków z ruchu w dół tak samo, jak przechwytywanie pieniędzy na połączeniach z ruchu w górę Wiele ludzie również wykorzystują tę strategię do zabezpieczenia żywopłotów, które mają już własne, jeśli oczekują krótkoterminowych spadków w akcjach. Kiedy kupujesz opcję sprzedaży, daje to prawo, ale nie obowiązek sprzedaży lub kogoś innego za t określona cena za określony okres czasu, gdy opcje wygasną i przestały być ważne. Dla wielu przedsiębiorców, kupowanie stawia na akcje, które uważają za głowę niższe, może mieć mniejsze ryzyko niż zwarcie zapasów, a także może zapewnić większą płynność i dźwignię zapasy, których oczekuje się spadku, są mocno zwarte Z tego powodu trudno wypożyczyć akcje szczególnie na zasadzie krótkiej. Z drugiej strony, kupienie putu jest na ogół łatwiejsze i nie wymaga od ciebie pożyczania czegokolwiek porusza się przeciwko tobie i idzie w górę, Twoja strata jest ograniczona do premii płaconej, jeśli kupisz sztukę Jeśli masz krótki zapas, twoja strata jest potencjalnie nieograniczona, ponieważ wzrost zapasów Zysk w przypadku opcji put jest teoretycznie nieograniczony do zera, jeśli aktywa bazowe tracą grunt. Strategie handlowe objęte Calls. Pomocowane połączenia są często jedną z pierwszych opcji strategicznych, które inwestor spróbuje podczas pierwszego uruchomienia z opcjami Zwykle inwestor już wn udziałów w akcji bazowej i będzie sprzedawać zaproszenie do składania premii Inwestor gromadzi premię za sprzedaż połączenia i jest chroniony lub objęty ochroną w przypadku, gdy opcja zostanie zażądana z powodu udostępnienia akcji jeśli jest to konieczne, bez dodatkowych nakładów pieniężnych. Jednym z głównych powodów, dla których inwestorzy stosują tę strategię, jest generowanie dodatkowych dochodów na tym stanowisku z nadzieją, że opcja ta wygasa bez wartości, tzn. nie staje się w pieniądzu przez wygaśnięcie. W tym scenariuszu inwestor zachowuje zarówno zgromadzony kredyt, jak i udziały leżące u podstaw. Innym powodem jest zablokowanie niektórych istniejących zysków. Maksymalny potencjalny zysk za objęte połączenie to różnica między zakupioną ceną a ceną strajku wraz z wszelkimi kredytami zebranymi na sprzedaż połączenia najlepszy przypadek scenariusza dla objętego połączenia jest dla akcji, aby zakończyć prawo w sprzedaży call strike Maksymalna strata, jeśli doświadczenie akcji spadnie do zera, jest zakup p ryż strajku minus zbiór premii oczywiście Oczywiście, jeśli inwestor zobaczył, że jego stado zbliża się do zera, prawdopodobnie zdecydowałby się na zamknięcie pozycji na długo przed tym czasem. Strategie handlowe w formie papierów wartościowych zabezpieczone gotówką sprzedanej opcji sprzedaży, zazwyczaj takiej, która jest ceniona, cena strajku jest niższa od aktualnej ceny akcji Część zabezpieczona gotówką stanowi zabezpieczenie dla inwestora i jego pośrednika, ponieważ wystarczająca jest gotówka na rękę, aby kupić akcje w przypadku cesji. Inwestorzy często sprzedają stany i zabezpieczają je gotówką, gdy mają umiarkowanie korzystne perspektywy na akcje Zamiast kupować akcje, sprzedają put i zbierają niewielką premię, czekając na że zapasy spadają do bardziej przystojnego punktu skupu. Jeśli wykluczamy możliwość pozyskania zapasów, maksymalny zysk to premia zebrana za sprzedaż put Maksymalna strata jest nieograniczona do zera, dlatego wielu pośredników sprawia, że ​​przeznaczasz gotówka w celu zakupu zapasów, jeśli jest to dla Ciebie Breakeven dla krótkiej strategii put jest cena strajku sprzedany opuścić premię paid. Popcje Strategie Handlowe Credit Spreads. Option rozprzestrzeniania są inny sposób stosunkowo początkujących opcji handlowcy mogą zacząć zbadać tę nową rodzinę instrumentów pochodnych Najbardziej podstawową kombinacją depozytów kredytowych i debetowych jest połączenie dwóch stołów lub połączeń, które umożliwiają uzyskanie kredytu lub debetu netto oraz stworzenie strategii, która oferuje zarówno ograniczoną nagrodę, jak i ograniczone ryzyko Istnieją cztery rodzaje podstawowych spreadów spreadów spreadowych, bull put spreads i spreadów debetowych call bull i naliczania spreadów Jak sugerują ich nazwy, Spread kredytowe są otwierane, gdy sprzedający rozprowadza spread i zbiera spready depozytowe są tworzone, gdy inwestor kupuje spread i płaci zapłatę, aby to zrobić. We wszystkich typach rozliczeń poniżej opcje sprzedane sprzedawane są na tych samych zasadowych papierach wartościowych iw tym samym miesiącu wygaśnięcia. Spready po rozmowie z rozmową nieobecności obejmują jeden sprzedany zadzwonić i odebrać telefon od kupna Ponieważ połączenie sprzedawane jest droższe niż zakupione, przedsiębiorca pobiera premię początkową, gdy handel jest wykonywany, a następnie ma nadzieję na utrzymanie niektórych, jeśli nie tego całego kredytu, gdy wygaśnięcie opcji Opłata za rozmowę niedźwiedzia może być również określana jako krótka rozmowa telefoniczna lub spread spreadu w zakresie połączeń w trybie pionowym. Profil strategii wynagradzania ryzyka może się różnić w zależności od niezbyt dobrowolnych opcji, czy są one obecnie niedostępne, pieniądze, gdy handel jest realizowany lub w pieniądzu, wymagający gwałtowniejszego spadku w podstawowych opcji Out-of-the-money będzie oczywiście tańszy, a tym samym początkowy kredyt będzie mniejszy Kupcy przyjmują tę małą premię w zamian za niższe ryzyko, ponieważ opcje wykraczające poza opcje pieniężne najprawdopodobniej wygasną bezwartościowo. Minimalna strata, jeśli akcje bazowe będą sprzedawane przed długim strajkiem, jest różnica w cenach strajkujących pomniejszonych o wypłaconą premię. przedsiębiorca sprzedaje połączenie 32 50 i kupuje 35 połączeń, zbierając kwotę 90 centów, przy czym maksymalna strata w ruchu powyżej 35 to 1 60 Maksymalny potencjalny zysk ograniczony jest do zgromadzonego kredytu, jeśli akcje są niższe niż krótki strajk telefoniczny wygaśnięcie Breakeven to strajk kupionego plus suma kredytu netto zebranego w powyższym przykładzie, 35 90.Bull Put Spreads. Są umiarkowaną, neutralną strategią, w której sprzedający gromadzi premię, kredytu, przy otwieraniu handlu. , a także w zależności od tego, czy spread jest na rynku, na miejscu lub poza rynkiem zbytu, sprzedawca sprzedający rozprzestrzeniał bydło chce, aby zapasy utrzymały obecny poziom lub postępują skromnie ponieważ kredyt jest gromadzony w momencie początek handlu, idealnym scenariuszem jest to, że obaj stany wygasną bezwartościowo W tym celu akcje muszą być sprzedawane powyżej wyższej ceny strajku po wygaśnięciu. W przeciwieństwie do bardziej agresywnej gry uprzywilejowanej, jak długie wezwanie, zyski ograniczone są do kredytu zebrane Ale ryzyko jest również ograniczona do określonej kwoty, bez względu na to, co dzieje się z bazą towarową Maksymalna strata to tylko różnica w cenach strajku pomniejszonych o początkowy kredyt Breakeven to wyższa cena strajku pomniejszona o ten kredyt. W trakcie gdy kupcy nie zechcą zebrać 300 zwrotów za pośrednictwem spreadów kredytowych , mogą być jednym ze sposobów, aby handlowcy stale zbierali skromne kredyty To jest szczególnie prawdziwe, gdy poziomy zmienności są wysokie, a opcje mogą być sprzedawane za rozsądną premią. Strategie handlowe Debit Spready. Bull Call Spreads. The spread byka call jest umiarkowanie wzrosła strategia dla inwestorów, którzy mają skromny wzrost lub co najmniej nie ma żadnych wad w akcji ETF lub indeksu Dwustronne pionowe rozłożenie łączy tę samą liczbę długich zakupionych połączeń bliżej pieniędzy i krótkich, sprzedanych połączeń dalej Inwestor płaci wypłatę, aby otworzyć ten rodzaj spread. The strategia jest bardziej konserwatywna niż zwykły długie dzwonienie, ponieważ sprzedaż połączeń wyższego strajku pomaga skompensować zarówno koszty, jak i e ryzyko kupowanego połączenia niższego strajku. Również maksymalne ryzyko spreadu z tytułu byków to po prostu debet zapłacony w momencie zawierania transakcji plus prowizje Maksymalna strata jest znoszona, jeśli akcje są sprzedawane poniżej długiego strajku, w którym to momencie, oba warianty wygasają bezwartościowy Maksymalny potencjalny zysk dla spreadu z tytułu byków to różnica między cenami strajku a naliczoną zapłatą Breakeven to długie strajk plus zadeklarowane zapłaty Powyżej tego poziomu rozprzestrzenianie się zaczyna zarabiać. Podaj komputery. Inwestorzy korzystają z tych opcji strategię kupując jeden wkład i równocześnie sprzedając kolejny niższy strajk, płacąc obciążenie za transakcję Inwestor mógłby użyć tej strategii, jeśli spodziewa się umiarkowanego spadku w akcje bazowej, ale chce zrekompensować koszt długiego nakładu. Maksymalna strata poniesiona akcje bazowe są sprzedawane po długim strajku w chwili wygaśnięcia jest ograniczona do zapłaconego zapłaty Maksymalny potencjalny zysk jest ograniczony różnicą między sprzedawanym i kupionym prickiem strajku Oszczędzasz mniej tej premii i osiągniesz ją, jeśli podana wartość leży na południe od krótkiego krótkotrwałego przelewu. Breakeven to strajk kupionego wkładu, pomniejszony o zapłatę netto. Zobacz teraz, dowiedziałeś się o podstawach i możesz swędzić spróbować swoich sił w wirtualnych opcjach handel To czas, aby wybrać brokera, jeśli nie masz już. Artykuł wydrukowano z InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.